Анализ акций перед инвестированием помогает принимать обоснованные решения и снижать риски. Существует два основных подхода: фундаментальный и технический анализ.
Содержание
Анализ акций перед инвестированием помогает принимать обоснованные решения и снижать риски. Существует два основных подхода: фундаментальный и технический анализ.
Фундаментальный анализ акций
1. Анализ финансовых показателей компании
- Изучите отчетность компании (баланс, отчет о прибылях и убытках)
- Проанализируйте выручку и темпы ее роста
- Оцените чистую прибыль и маржинальность бизнеса
- Проверьте долговую нагрузку (соотношение debt/equity)
- Рассчитайте ключевые мультипликаторы
2. Основные финансовые мультипликаторы
| Мультипликатор | Формула | Нормативное значение |
| P/E (цена/прибыль) | Цена акции / EPS | Зависит от отрасли |
| P/S (цена/выручка) | Капитализация / Выручка | 0.5-2 для зрелых компаний |
| P/BV (цена/балансовая стоимость) | Цена акции / BVPS | 1-3 для большинства отраслей |
| EV/EBITDA | Стоимость компании / EBITDA | 8-12 для стабильных компаний |
Технический анализ акций
- Анализ ценовых графиков (свечные модели, тренды)
- Использование индикаторов (скользящие средние, RSI, MACD)
- Определение уровней поддержки и сопротивления
- Анализ объемов торгов
Дополнительные факторы для анализа
- Отраслевые перспективы и конкурентная среда
- Качество менеджмента и стратегия компании
- Макроэкономические факторы (ставки, инфляция)
- Дивидендная политика и история выплат
- Корпоративные события (сплиты, выкупы акций)
Практические рекомендации
Сравнивайте показатели компании с отраслевыми аналогами. Используйте несколько методов анализа для подтверждения выводов. Начинайте с анализа крупных и ликвидных акций, имеющих достаточную историю котировок.
